8月BHI环比上涨17.36点 疫后市场回暖趋势明显

　　全国规模以上建材家居卖场8月销售额为752.86亿元，环比上涨16.11%，同比下降6.74%。2020年1-8月份累计销售额为4154.11亿元，同比下降33.75%。

　　图1：2019年1月-2020年8月

　　BHI与国房景气指数对比图

　　中国建材流通协会行业研究部就本期BHI数据解读：

　　8月原本是建材家居市场传统淡季，然而今年8月BHI快速上涨至101.93，重回景气区间，创今年以来新高，且略高于去年同期，随着常态化疫情防控成效不断巩固，全国建材家居市场基本回到正常发展轨道。

　　具体分析如下：

　　与社会消费品零售总额

　　对比分析

　　首先，与社会消费品零售总额进行对比分析：

　　8月份，社会消费品零售总额33571亿元，同比增长0.5%，为今年以来首次正增长。其中，除汽车以外的消费品零售额30158亿元，下降0.6%。

　　全国规模以上建材家居卖场8月销售额为752.86亿元，环比上涨16.11%，同比下降6.74%;占社会消费品零售总额比率为2.24%，占除汽车以外的消费品零售额比率为2.50%。

　　由于建材家居消费品低频次、高价格、重服务等特点，前期全国建材家居市场受疫情影响较大，且其恢复速度相对滞后于其他消费品类市场。

　　然而随着8月全国建材家居市场客流的快速恢复，市场展现出“淡季不淡”的特点，整体基本回至正常发展轨道。

　　2020年1-8月，全国规模以上建材家居卖场累计销售额同比下降2116.01亿元，其同比降额在1-8月社会消费品零售总额的同比降额中占比达8.76%。

　　1-8月份，社会消费品零售总额238029亿元，除汽车以外的消费品零售额215139亿元，同比均下降8.6%。

　　全国规模以上建材家居卖场累计销售额为4154.11亿元，同比下降33.75%;占1-8月份社会消费品零售总额比率为1.75%，占1-8月份除汽车以外的消费品零售额比率为1.93%。

图2：2019年8月-2020年8月规模以上建材家居卖场销售额与社会消费品零售总额同比增长速度对比图

　　从全国房地产市场来看

　　其次，分析8月全国房地产市场：

　　8月份，各地坚持“房住不炒”定位，切实落实城市主体责任，房地产金融政策收紧，全国房地产市场运行总体平稳，房价小幅微涨。

　　据国家统计局数据显示：1-8月份，商品房销售面积98486万平方米，同比下降3.3%，降幅比1-7月份收窄2.5个百分点;商品房销售额96943亿元，增长1.6%，1-7月份为下降2.1%;

　　8月份，房地产开发景气指数(简称“国房景气指数”)为100.33，比7月份提高0.24点。预计未来两个月，房企打折促销、加速回款意愿将明显增强，一二线城市和强三线城市受强劲需求稳固支撑，“金九银十”销售旺季可期。

　　二手房市场也运行平稳，二手房价格稳中略涨，环比上涨城市为47个，为今年以来次高水平;全国重点城市二手房实际成交量环比有所下降，且随着房地产调控政策持续收紧，叠加“金九银十”新房市场供应放量会分流二手房市场需求，预计未来两个月二手房成交将季节性回调，客观上也会使二手住宅市场保持价格稳定。

　　全国建材家居市场受到房地产市场直接影响，整体表现平稳向好。

　　自2012年起，促销的常态化就已将8月淡季转化为旺季的“先锋月”，至今BHI环比均出现不同程度反超现象，今年也并无例外。

　　随着疫情影响的逐渐减弱，建材家居市场淡季终端促销力度加大，前期被压抑的市场需求持续释放，弱化了淡季效应，市场呈现出“淡季不淡”的特点。

　　但应注意，8月全国规模以上建材家居卖场销售额为752.86亿元，环比上涨16.11%，同比下降6.74%，同比降幅仍在收窄，但并未追上，说明市场整体仍处于疫后平稳向好阶段，并未出现爆发性好转。

　　从 BHI 各分指数来看

　　再次，分析BHI各分指数：拉动本月BHI大幅上涨的主要分指数，为其“人气指数”及“经理人信心指数”。

　　本月“人气指数”值为165.19，环比上涨67.24点，同比上涨11.49点，体现出由于防疫常态化，加上民众安全意识增强，以及多种多样终端促销活动的加成，8月建材家居市场客流回至去年同期水平。

　　据国家统计局与中国物流与采购联合会发布的8月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.0%，比上月略降0.1个百分点。虽然疫情冲击仍在，但随着各项宏观调控政策的持续落地见效，我国宏观经济景气持续恢复向好。

　　良好的宏观背景有助于增强企业信心，加上市场对“金九银十”消费旺季的满满期待，使得8月“经理人信心指数”达184.16点，环比上涨32.95点，同比上涨18.76点，且其绝对值达66.76(高于50看好后市、低于50看弱后市)，市场预期向好明显。

　　小结

　　刻不容缓地激发内需是当前我国经济发展的重要引擎，而激发建材家居行业内需的抓手，还应聚焦于存量房产再装修。

　　随着当前存量房市场规模占比的逐渐增加，存量房(旧房)的家装需求被催生，疫情也激发了消费者对居住环境更高的需求和更深的思考，全国建材家居市场也迎来了新的市场空间和发展机遇。

　　建议企业拥抱市场变化，以创新态度提升产品、服务、管理等质量，把握当前市场机遇，乘风破浪，扬帆远航。

　　名词解释：BHI

　　BHI为全国建材家居景气指数的简称。是由商务部流通业发展司、中国建筑材料流通协会共同发布的一个建材家居终端卖场的景气度指数。它是从全国各指定的集中采集点采集了50000家建材家居商户(铺)的相关数据编制而成。

　　BHI反映了建材家居装饰装修材料的景气度及市场走向，同时与国家房地产开发景气指数对比，还能反映出房地产刚性需求的强弱。

　　发布单位：

　　商务部流通业发展司

　　中国建筑材料流通协会