中国家居行业市场格局分析：行业集中度优化空间大

　　我国家居行业规模庞大，企业数量众多。我国家居市场是万亿规模级别的市场，但由于产品种类众多、技术壁垒不高、准入门槛较低、原材料供应较为充足、供应链碎片化程度高等原因，业内企业数量众多，行业竞争较为剧烈。根据国家统计局，我国家具制造业企业数量在2022年达到7,273家，近10年复合增速为5.13%。

　　但由于家具制造业企业数量持续增加，业内竞争也逐渐加剧，亏损企业数量整体呈现增长态势。国家统计局数据显示，2022年我国家具制造业亏损企业数量比重高达21.92%，较2012年上升超过10个百分点。

　　我国家居行业内多个细分领域的市场格局较为分散，行业集中度优化空间大。根据亿欧智库，2020年我国橱柜行业CR3为8.4%;其中，欧派家居份额领先，志邦家居和金牌橱柜跟随其后，但业内单个企业的市场份额均低于5%。

　　衣柜市场方面，2020年我国衣柜行业CR3为14.4%，集中度稍高于橱柜市场，但仍较为分散;欧派家居、索菲亚和尚品宅配的排名靠前，头部企业的市场份额差异相对较小。此外，沙发市场的集中度相对更高，2020年我国沙发行业CR2为15.1%;其中，敏华控股市场份额达到9.5%。

　　由于家居产品多属于耐用消费品，客户消费频率低，目前部分中小企业可能通过压缩服务成本以低价竞争，具备一定市场空间。但随着行业逐步成熟，产品标准化程度不断提升，头部品牌企业在渠道、产品、跨界竞争等领域的布局优势将愈发突出，行业马太效应有望逐步显现。

　　从定制家居来看，未来市场集中度仍有较大提升空间。随着社会经济发展、消费观念转变，家居行业具有高端化、定制化、个性化、智能化等趋势，定制家居行业仍在扩容。

　　根据中商产业研究院数据，2017-2021年，我国定制家居市场CR9从12.1%提升至12.9%，呈现波动增长态势。

　　我们认为，随着行业发展，定制家居产品矩阵逐渐丰富，家居企业在整装渠道布局深化，我国定制家居行业集中度在未来有望继续提升。